Pro obchodování s futures kontrakty (a tedy i se CME E-mini) je typické využití finanční páky. Mechanismus páky je založen na tom, že investor může s relativně malým kapitálem (marginem, zálohou) obchodovat s mnohem větším „balíkem“ aktiv (komodity, měny, akciové indexy aj.). Je přitom vystaven potenciálním ziskům i ztrátám plynoucím z celého objemu kontrolovaných prostředků.
Jakákoliv změna kurzu aktiva pak vede několikanásobně většímu zhodnocení, ale i znehodnocení investovaných prostředků (marginu). Např. při páce 10:1 (margin 10%) vede každý příznivý pohyb kurzu o 1% ke zhodnocení zálohy o 10%. Obdobně ale nepříznivý vývoj o 1% vede ke ztrátě 10% ze zálohy. Za pomocí páky tak může investor dosahovat vyšších zisků a současně využívat menších pohybů kurzu, nicméně současně se zvyšuje podstupované riziko.
V roce 2008 bylo průměrné denní rozpětí (rozdíl mezi maximem a minimem) u nejoblíbenějšího kontraktu CME E-mini S&P 500 asi 36 bodů, což znamená ve finančním vyjádření 1.800 USD na jeden kontrakt (hodnota bodu je u tohoto kontraktu 50 USD).
- Průměrné rozpětí USD = 36 * 50 USD = 1.800 USD
Záloha (margin) pro vstup do obchodu je stanovována burzou jako určitá částka. Pokud by byl intradenní margin 2.810 USD, dosahuje průměrný denní potenciál 64%!
- Ziskový potenciál% = 1800 USD / 2.810 USD = 64,05%
Jestliže by se investorovi podařilo nakoupit za denní minimum a prodat za maximum, dosáhl by tak zhodnocení kapitálu o 64%!
Např. dne 1.7.2009 bylo minimum 913,5 a maximum 928,25 bodů. Denní rozpětí tak bylo 14,75 bodů (737,50 USD).
Kontrakt |
Průměrné rozpětí |
Hodnota bodu |
Průměrné rozpětí USD |
Intradenní margin |
Denní příležitost |
| CME E-mini S&P 500® |
36 bodu |
50 USD |
1.800 USD |
2.810 USD |
64% |
| CME E-mini NASDAQ-100® |
56,2 bodu |
20 USD |
1.124 USD |
1.750 USD |
64,2% |
| CME E-mini Russell 2000® |
21,8 bodu |
100 USD |
2.180 USD |
2.000 USD |
109% |
Tyto příklady jsou samozřejmě zjednodušené. Investorovi se obtížně podaří nakoupit za minimum a prodat za maximum. Nicméně denní ziskový potenciál lze dobře použít pro srovnání s ostatními formami investování. Vysoká možnost zisku je ale vyvážena odpovídajícím rizikem. Před zahájením obchodování by se měl každý investor podrobně seznámit s principy obchodování s futures kontrakty.
Pozn.: Hodnota bodu je pevně dána burzou. Uvedené marginy jsou aktuální burzovní marginy k 7. červenci 2009. Výše marginů se může měnit.
